Skip to main content

Suspiciously Large Tesla Short Position Makes 1400% Profit In A Day Following Elon Musk Allegations

Yesterday, I reported on a suspiciously large Tesla short position opened before Bussiness Insider's Elon Musk sexual misconduct story came out. The short position bet large sums of money on Tesla stock falling 11% prior to the Bussiness Insider story. And today, that suspicious short-seller has made 1400% profit in a day.


Yesterday, Bussiness Insider came out with an article accusing Tesla CEO Elon Musk of sexual misconduct. The article details a 2016 incident that took place aboard SpaceX’s corporate jet and a $250,000 hash money paid by SpaceX to keep the woman silent.

You can read the details of that story in the Business Insider article linked above. A Point to note here is Elon Musk has denied all allegations calling them “wildly untrue” and saying that “the attacks against [him] should be viewed through a political lens – this is their standard (despicable) playbook – but nothing will deter me from fighting for a good future and your right to free speech.”

However, another story I covered yesterday was about a suspiciously large Tesla short position that was opened several hours before the Elon Musk story broke. The way the short position was structured, it will only make money if by today Tesla’s stock price was to fall below $650.

Related News: Tesla CEO Elon Musk Calls To End The War On Plastic Straws

By the time the short position was opened, Tesla stock was trading around $730 a share, meaning even before the Elon Musk story broke, someone was betting large sums of money predicting Tesla’s stock price will fall by 11% today.

A website called Unusual Whales first discovered the suspicious Tesla short-seller activity and reported on it prior to the Elon Musk story. Unusual Whales offers a service that “uncovers unusual options, stocks, and crypto purchases, to equalize information for the retail investor.”

At the time, Unusual Whales’ Twitter page wrote “what's interesting is the large bearish flow on $TSLA today, especially at close. The UW unusual alert algo noted one large put position expiring tomorrow, similar to when Business Insider reported on Dave Portnoy's alleged sexual misconduct. Unusual!”

If you are unfamiliar with “option contracts”. It is a financial contract that allows you to buy or sell a company’s stock at a predetermined price. This means rather than buying or selling a company’s stock directly, you purchase a contract that says you have the right to buy or sell a stock at a predetermined price, no matter what the stock is trading at that day.

Related News: Elon Musk Says Tesla Is ‘Going To Slightly Extend’ Giga Texas To Make it ‘Literally A Mile long’

For example, let’s say you have purchased “put options” of Company X. And tomorrow Company X’s stock price falls from $100 to $80. At this point, you can exercise the options contract and force the contract writer to buy Company X’s shares from you for $100 even though it’s trading at $80. This allows you to make the $20 difference as a profit.

This is a very high-level explanation of options contracts however, in reality, it takes several books to even scratch the complexity of options trading.

However, when we bring it back to today. Unusual Whales followed up on the suspicious short-seller position and reported that “these $TSLA unusual puts attached below just reached nearly a 1000% return in one day after the $TSLA breakdown and Business insider report.” then added “Someone always knows” without naming any particular person or entity.

Soon after, Unusual Whales followed up on their tweet raising the gains from the suspicious Tesla short position to an incredible 1400% in a single day.

As of writing Tesla stock is trading at around $630 per share down more than 10% for the day.

Related News: Elon Musk Admits He Got Idea For Tesla Model Y Front & Rear Casting From Toys

After the Elon Musk story came out yesterday Unusual Whales said “Business Insider has just published an alleged sexual misconduct story on Elon Musk. Interestingly, they have done similarly with Dave Portnoy, before $PENN [ Penn National Gaming which owns 36% of Portnoy’s Barstool sports] earnings. Additionally BI's CEO, Henry Blodget, was accused of securities fraud and banned from the securities industry.” You can refer to my previous article for more details about Dave Portnoy, $PENN, and Henry Blodget.

As of now, it’s impossible to say with any certainty who made the Tesla short position and how they are connected to allegations against Elon Musk, However, it’s nonetheless fascinating to see the financial world's dirty underworkings unfold right before our eyes.

We will be sure to keep you posted if we learn more about the story. Until then, make sure to visit our site regularly for the latest updates.

So what do you think? Do you think the short sellers behind the suspiciously large Tesla short position knew beforehand about the allegations against Elon Musk? Let me know your thoughts in the comments below.

Image: Courtesy of Tesla

For more information check out: Tesla Brings Back The Cyberwhistle But It Can Only Be Purchased Using Doge Coin

Tinsae Aregay has been following Tesla and The evolution of the EV space on a daily basis for several years. He covers everything about Tesla from the cars to Elon Musk, the energy business, and autonomy. Follow Tinsae on Twitter at @TinsaeAregay for daily Tesla news.


Scott (not verified)    May 21, 2022 - 1:12PM

โจ๊กเกอร์สล็อต เราคือ สล็อตเว็บตรง JOKER ที่เปิดให้บริการ
โจ๊กเกอร์ เกม มากกว่า
500 เกม 500 รูปแบบ เว็บเกมสล็อต JOKER ของเรา มีผู้เล่น มากกว่า 100,000 คน สามารถร่วมสนุกและทำกำไรจาก JOKERSLOT
ได้อย่างไร้กังวล เกมสล็อตโจ๊กเกอร์ มาพร้อมโหมด
JOKER ทดลองเล่น ฟรีเครดิต 10,000 บาท มีสูตรเล่นสล็อต JOKER ฟรี และโปรโมชั่นอีกเพียบ เปิดให้บริการ ทางเข้า
SLOT JOKER ตลอด 24 ชม. สามารถร่วมสนุกกับ สล็อตโจ๊กเกอร์ ได้อย่างไร้ขีดจำกัด สมัครสมาชิกใหม่ joker slot ตอนนี้ ฝาก10รับ100 และโปรโมชั่นอีกมากมาย ได้ที่ เว็บใหญ่สล็อต
JOKER ตลอด 24 ชม.

Danilo (not verified)    June 23, 2022 - 9:34PM

In reply to by Scott (not verified)

เว็บตรงสล็อตออนไลน์พีจีสล็อต ที่สุดของค่าย สล็อตออนไลน์ มาพร้อมแบบอย่างรวมทั้งกระบวนการเล่นที่ง่าย
ภาพกราฟิกสวยสดงดงามเหมทอนจริง เอฟเฟคเสียงที่น่าตื่นตาตื่นใจ สามารถเย้ายวยใจผู้เล่นให้หลงไหลไปกับเกม สล็อต PG ได้อย่างแท้จริง ไม่ต้องกังวลเรื่องเงินลงทุน
ด้วยเหตุว่าเปิดให้บริการ ฝากถอน
โปรสล็อต ต่างๆมากมาย ทั้งสมาชิกเก่าและสมาชิกใหม่ มาพร้อมฟรีเครดิต ให้ร่วมสนุกกับ ทดลองเล่นสล็อต ได้ตลอด
24ชม. โบนัสแตกหนัก แตกบ่อย ยืนยันเรื่องความปลอดภัย เล่นได้จ่ายจริง 100% สามารถร่วมสนุกสนานกับ slotpg ได้อย่างไร้กลุ้มอกกลุ้มใจ สล็อตพีจี เว็บตรงไม่ผ่านเอเย่นต์แตกง่าย ได้ถูกรวบรวมไว้ที่เว็บพนันของเรา ทุนเพียงแค่หลัก100 ก็สามารถได้กำไรได้ถึงหลัก1000หลักหมื่นกันเลย SLOT เว็บตรงแตกง่าย จะช่วยเปิดประสบการณ์ใหม่
ของการเล่นเกมสล็อตยอดฮิต ที่คุณไม่เคยได้รับจากที่ไหนมาก่อนอย่างแน่นอน PGSLOT ONLINE
แตกง่าย เปิดให้บริการสมาชิกทุกท่านแล้ววันนี้ตลอด 24 ชั่วโมง ฝากถอนออโต้